- Van Yüzüncü Yıl Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
- Cilt: 8 Sayı: 16
- BITCOIN VE STRATEJİK EMTİA GETİRİLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: DALGACIK TABANLI KANTİL REGRESYONDAN KANITL...
BITCOIN VE STRATEJİK EMTİA GETİRİLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: DALGACIK TABANLI KANTİL REGRESYONDAN KANITLAR
Authors : Mert Yaşar, Mehmet Songur
Pages : 151-169
Doi:10.54831/vanyyuiibfd.1317628
View : 42 | Download : 44
Publication Date : 2023-12-31
Article Type : Research
Abstract :Finans dünyasında son yıllarda en çok konuşulan konulardan birisi kripto paralardır. Bitcoin, kripto para piyasasında en iyi bilinen ve dominasyonu en yüksek kripto para birimidir. Bu bağlamda Bitcoin’in stratejik emtialar ile ilişkisi önem arz etmektedir. Bu çalışmanın amacı, blockchain (blokzincir) teknolojisi ile geliştirilen kripto para birimi olan Bitcoin getirileri ve stratejik öneme sahip emtia getirileri arasındaki ilişkiyi dalgacık tabanlı kantil regresyon analizi ile incelemektir. Bu kapsamda 1 Ocak 2016 – 1 Mayıs 2022 tarihleri arasında işlem olmayan günler dışarıda bırakılarak, günlük fiyatları baz alınan Bitcoin’in; altın, gümüş, ham petrol ve doğalgaz getirileri ilişkisinin analizi için öncelikle farklı zaman frekanslarındaki (2–4, 4–8, 8–16, 16–32, 32-64 ve 64–128 gün) getiriler elde edilmiş, daha sonra farklı zaman frekanslarındaki Bitcoin getirileri ile stratejik emtia getirileri arasındaki ilişki farklı kantillerden kanıtlar sunulmuştur. Elde edilen bulgular, Bitcoin getirilerinin; altın, gümüş ve ham petrol emtia getirileri ile pozitif yönde, doğalgaz getirilerini ise uzun dönemde negatif yönde etkilediğini göstermektedir.Keywords : Bitcoin, Emtialar, Kantil Regresyon