- Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi
- Vol: 15 Issue: 3
- FINANSAL KRIZ ÖNCESI VE SONRASI TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE PIYASA, DÖVIZ KURU VE FAIZ ORANI RISKLERI...
FINANSAL KRIZ ÖNCESI VE SONRASI TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE PIYASA, DÖVIZ KURU VE FAIZ ORANI RISKLERININ BELIRLEYICILERININ DEĞERLENDIRILMESI
Authors : Ismail Erkan Çelik
Pages : 673-693
Doi:10.17130/ijmeb.2019355045
View : 14 | Download : 2
Publication Date : 2019-10-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışma bankalara özel değişkenlerin, piyasa riski, kur riski ve faiz oranı riskini beta üzerine etkilerini, Türk bankacılık sektörü açısından 2002-2019, 2002-2008 kriz öncesi ve 2010-2019 kriz sonrası dönemler için araştırmaktadır. İki aşamalı yaklaşımı kullanarak, önce risk betaları, kayan pencereli GARCH 1,1 modeli kullanılarak tahmin edilmiş ve ardından da, bu üç farklı risk betasının her birinin, bankaya özgü belirleyiciler tarafından nasıl etkilendiği panel veri yöntemi kullanılarak incelenmiştir. Sonuçlar, faiz oranı ve piyasa risk betalarının, döviz kuru riskine kıyasla, finansal oranlarla daha yüksek düzeyde ilişkili olduğunu göstermektedir.Keywords : Bankacılık Sektörü, Piyasa Riski, Kur Riski, Panel Data, Betanın Belirleyicileri, GARCH Model