- Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi
- Vol: 6 Issue: 2
- Pay Endekslerinde En Yüksek Fiyat Oluşumu ile İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: Doğrusal Analizler ve F...
Pay Endekslerinde En Yüksek Fiyat Oluşumu ile İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: Doğrusal Analizler ve Frekans Dağılımı Analizleri ile Karşılaştırmalı bir Yaklaşım
Authors : Ayben Koy, Kerem Erdem, Saffet Akdağ
Pages : 157-173
View : 14 | Download : 3
Publication Date : 2019-10-17
Article Type : Research
Abstract :Pay piyasaları başta olmak üzere finans piyasalarında menkul kıymetlerin işlem hacmi ve fiyatları arasındaki ilişki üzerine çok sayıda akademik çalışma yapılmıştır. Bu çalışma iki özelliği ile literatürdeki örneklerinden farklılık arzetmektedir: 1) pay senedi endekslerindeki fiyat-hacim ilişkisi, gün içinde gerçekleşen en yüksek fiyat-hacim ilişkisi ile karşılaştırıldığında ilişkinin yönünün değiştiği, (2) frekans dağılımları açısından ele alındığında ise ilişkinin frekansa göre farklılaştığı gösterilmiştir. 2010-2019 döneminde BİST30 endeksinin günlük verilerinin analiz edildiği çalışmanın bulguları, VAR analizi ve Granger nedensellik testi yanında Breitung-Candelon (2006)’un frekans dağılımı nedensellik analizi ile elde edilmiştir.Keywords : Fiyat-Hacim, Breitung-Candelon, frekans dağılımı