- Ufuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
- Vol: 8 Issue: 15
- Türkiye’de Sürekli Gelir Hipotezinin Test Edilmesi: Doğrusal Olmayan Birim Kök Testlerinden Kanıtlar...
Türkiye’de Sürekli Gelir Hipotezinin Test Edilmesi: Doğrusal Olmayan Birim Kök Testlerinden Kanıtlar
Authors : Reşat Ceylan, Güray Enes Karaağaç
Pages : 219-237
View : 8 | Download : 3
Publication Date : 2019-01-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışmanın amacı, sürekli gelir hipotezinin Türkiye için 1950-2014 örneklem döneminde test edilmesidir. Sürekli gelir hipotezine göre ortalama tüketim eğilimi uzun dönemde istikrarlıdır ve durağan bir süreçtir. Bu amaçla, öncelikli olarak satın alma gücü paritesi cinsinden hane halkı tüketiminin, çıktı yöntemiyle hesaplanan GSYİH’daki payına APC doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan testlerin kullanılabilmesi için doğrusallık testi yapılmıştır. Doğrusallık hipotezinin reddedilmesi ile birlikte doğrusal olmayan birim kök testlerinin kullanılmasında teknik bir engel kalmamıştır. ADF birim kök testi, Zivot-Andrews yapısal kırılmalı birim kök testi ve Lumsdaine-Papell çoklu yapısal kırılmalı birim kök testinin yanı sıra doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan birim kök testlerinden, Kapetanios, Snell, Shin KSS , Leybourne, Newbold ve Vougas LNV , Sollis LNV-Sollis ve Sollis AESTAR , testleri kullanılarak seri analiz edilmiştir. Elde edilen bulgulara göre; geleneksel birim kök testlerinin aksine, doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan birim kök testleri, içsel ve dışsal şokların, uzun dönemde ortalama tüketim eğilimini etkilemediğini ve kalıcı etkilere yol açmadığını göstermektedir. Uzun dönemde ortalama tüketim eğilimi ortalamaya ve/veya trende dönme eğilimindedir. Bu sonuç, Türkiye’de ele alınan inceleme döneminde sürekli gelir hipotezinin geçerli olduğunu ortaya koymaktadırKeywords : Tüketim, Sürekli Gelir Hipotezi, Non-Linear Birim Kök Testleri