- İzmir İktisat Dergisi
- Vol: 26 Issue: 2
- OLABİLİRLİK ORANI YÖNTEMİNE DAYALI, YAPISAL HOMOJEN OLMAYAN VARYANS TESTLERİNİN PİYASA MODELİ İÇİN K...
OLABİLİRLİK ORANI YÖNTEMİNE DAYALI, YAPISAL HOMOJEN OLMAYAN VARYANS TESTLERİNİN PİYASA MODELİ İÇİN KARŞILAŞTIRILMASI
Authors : Filiz Kardiyen, Esra Akdeniz, Esra Yiğit
Pages : 135-144
View : 32 | Download : 8
Publication Date : 2011-12-25
Article Type : Other
Abstract :Avrupa, Amerika ve Japonya borsalarında menkul kıymetler üzerine yapılan çalışmalarda hata terimlerinin sıklıkla homojen olmayan varyansa sahip oldukları gözlenmiştir. Menkul kıymet getirilerini modellemede piyasa modeli kullanıldığında, homojen olmayan varyans yapısının varlığı parametre tahmini ve parametrelerin anlamlılık testlerinde problemlere yol açmaktadır. Bu çalışmada, homojen olmayan varyans yapısının olup olmadığının test edilmesi için kullanılan olabilirlik oran yöntemine dayalı testlerden genel olabilirlik oran testi, koşullu olabilirlik oran testi, artık olabilirlik oran testi, uyarlanmış olabilirlik oran testi ve Bartlett-düzeltilmiş olabilirlik oran testi ele alınmıştır. Ayrıca simülasyon çalışması ile bu testlerin performansları karşılaştırılmalı olarak incelenmiştir.Keywords : Artık Olabilirlik Oran Testi, Bartlett-Düzeltilmiş Olabilirlik Oran Testi, Genel Olabilirlik Oran Testi, Heterojen Varyans, Koşullu Olabilirlik Oran Testi, Piyasa Modeli, Profil Olabilirlik Oran Testi, Uyarlanmış Olabilirlik Oran Testi