- İzmir İktisat Dergisi
- Vol: 26 Issue: 1
- HİSSE SENEDİ FİYATLARI İLE MAKROEKONOMİK DEĞİŞKENLERİN ETKİLEŞİMİ
HİSSE SENEDİ FİYATLARI İLE MAKROEKONOMİK DEĞİŞKENLERİN ETKİLEŞİMİ
Authors : Ali Özer, Abdulkadir Kaya, Nevin Özer
Pages : 163-182
View : 29 | Download : 8
Publication Date : 2011-06-25
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışmanın amacı, Ocak 1996- Aralık 2009 dönemi aylık verileri kullanılarak, İMKB 100 Endeksi ile bazı makroekonomik değişkenler arasında bir ilişki olup olmadığını tespit etmektir. Bağımlı değişken olarak İMKB-100 Endeksi, bağımsız değişkenler olarak da Faiz Oranı, Para Arzı, Dış Ticaret Dengesi, Sanayi Üretim Endeksi, Altın Fiyatları, Döviz Kuru ve Tüketici Fiyat Endeksi kullanılmıştır. Çalışma En Küçük Kareler Tahmin Yöntemi, Johansen-Juselius Eşbütünleşme Testi, Granger Nedensellik Testi ve VEC modelleri uygulanmıştır. Çalışmadan elde edilen sonuçlara göre, hisse senedi fiyatı ile bazı makro ekonomik değişkenler arasında uzun dönemli anlamlı bir ilişki bulunmaktadır.Keywords : Hisse senedi fiyatı, İMKB, VEC modelleri