- Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi
- Vol: 1 Issue: 1
- İMKB Hizmetler, Mali, Sınai ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi
İMKB Hizmetler, Mali, Sınai ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi
Authors : Serap Duran, Asuman Şahin
Pages : 57-69
View : 8 | Download : 2
Publication Date : 2006-01-01
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmada, IMKB sınai, mali, hizmetler ve teknoloji endeksleri arasında volatilite etkileşiminin varlığı ve yönü Temmuz 2000’den Nisan 2004 dönemine kadar olan günlük veriler kullanılarak araştırılmıştır. Endekslerin volatiliteleri EGARCH modeliyle elde edilmiş ve EGARCH’dan elde edilen koşullu varyanslar volatilite yerine kullanılmıştır. Endeksler arasındaki ilişkinin test edilmesinde sınırlandırılmamış VAR modeli kullanılmıştır. VAR modelinden elde edilen sonuçlara göre endeksler arasında anlamlı bir volatilite etkileşiminin olduğu görülmüştürKeywords : EGARCH, VAR, Volatilite, IMKB Endeksleri