- Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi
- Vol: 1 Issue: 1
- Halloween Etkisinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında Geçerliliğinin Testi
Halloween Etkisinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında Geçerliliğinin Testi
Authors : Veli Yilanci
Pages : 21-30
View : 13 | Download : 6
Publication Date : 2013-01-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışmada, Kasım-Nisan döneminde gerçekleşen hisse senedi getirilerinin Mayıs-Ekim döneminde gerçekleşen getirilere göre daha yüksek olduğunu ifade eden ve ilk kez Bouman ve Jacobsen 2002 tarafından incelenen Halloween etkisinin varlığı Ocak 1990-Aralık 2010 dönemi için İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda İMKB en küçük kareler yönteminin yanı sıra aykırı değerlere karşı güçlü tahminciler veren Huber’in M-tahminci tekniğiyle araştırılmıştır. Elde edilen sonuçlar İMKB’de Halloween etkisinin olmadığını, Bouman ve Jacobsen 2002 tarafından İMKB’de bulunan etkinin esas sebebinin aykırı değerler olduğunu göstermektedir.Keywords : Halloween Etkisi, Ocak Ayı Etkisi, Aykırı Değer, Etkin Piyasa