- Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
- Issue: 39
- Analysing Unit Root Properties of Macro-Economic Variables for Turkey
Analysing Unit Root Properties of Macro-Economic Variables for Turkey
Authors : Erkan Kara, Fatih Azman, Oğuzhan Kodalak
Pages : 181-190
View : 15 | Download : 4
Publication Date : 2018-02-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışma, bazı önemli makro-ekonomik değişkenlerin birim kök özelliklerini inceleyecektir. Söz konusu makro-ekonomik değişkenler merkez bankaları tarafından sadece ekonomik analiz için değil, aynı zamanda üzerinde en çok durulan veri grupları arasında da yer alır. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın kullanmış olduğu önemli makro-ekonomik zaman serilerinin seviyede mi durağan oldukları yahut birinci dereceden farkları alındığında durağanlaştıklarını geleneksel zaman serisi birim kök testleri ve yapısal kırılmaları dikkate alan yeni nesil birim kök testleri kullanılarak araştırılmıştır. Reel GSMH, Reel M1 para arzı, BIST 100 endeksi ve Tarım-dışı işsizlik serileri seviyelerinde durağan değilken, işsizlik serisi seviyede durağan çıkmıştır. Bununla birlikte, faiz oranları vade farkı ve uzun vadeli faiz serilerinde ise karmaşık sonuçlar görülmüş ancak, daha çok seviyede durağanlığa yatkın oldukları tespit edilmiştir. Kapasite kullanım oranı serisi seviyede durağan görülmüştür. İlginç olan bulgu ise, Türkiye’ye ait Tüketici Fiyat Endeksi serisinin hem seviyede hem birinci farkları alındığında durağanlaşmadığı sonucuna ulaşılmıştır.Keywords : Makro-ekonomik değişkenler, Birim kök, Yapısal kırılmalı, Merkez Bankası