- Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
- Issue: 38
- BULANIK PROGRAMLAMAYLA PORTFÖY OPTİMİZASYONU ÜZERİNE BİR UYGULAMA
BULANIK PROGRAMLAMAYLA PORTFÖY OPTİMİZASYONU ÜZERİNE BİR UYGULAMA
Authors : Nuri Avşarligil
Pages : 197-209
Doi:10.30794/pausbed.554863
View : 7 | Download : 3
Publication Date : 2020-01-29
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmanın amacı, finansal yatırımcılar için portföy tercihi aşamasında bulanık modellerin kullanılabilirliğini araştırmaktır. Bu amaçla, yatırımcıların ellerinde bulunan finansal kaynakları yatırıma dönüştürmek için kullanacakları portföylerin oluşturulmasında, geçmiş fiyat değişimlerinden yararlanılarak, Bulanık Verdegay yöntemi aracılığıyla yüksek getiri elde etmeye çalışılacaktır. Borsa İstanbul’da işlem gören, 10 adet endeks verisi kullanılarak, optimal portföy kararı verilmeye çalışılmıştır. Endekslerin geçmiş değerleri kullanılarak, ortalama getiri ve maksimum getiri eşik değerleri belirlenmiştir. Yatırımcılar tarafından bir yatırım kararı alınırken, literatürde portföy seçimi için kullanılan optimizasyon tekniklerinden bir tanesi olan Verdegay bulanık modeli, karma stratejiler arasından amaç fonksiyonuna göre optimal ağırlıklandırma işlemi yapmaktadır. Yapılan ağırlıklandırma işlemi sonrası, çalışmanın son bölümünde ulaşılacak sonucun başarısı geriye dönük testler aracılığıyla tartışılmıştır.Keywords : Optimal Portföy, Bulanık Programlama, Verdegay Modeli